Für kleinen Betrag Gold kaufen

[klitschko]

Also vielen Dank für die Inputs erstmal. Es gab auf der Seite noch weeky, monthly und quarterly data, also hab ich jetzt noch mal das gleiche gemacht: (für den gleichen Zeitraum, versteht sich)

Weekly:
99% VaR: -8,40% ; 95% VaR: -4,45%

mit der Formel berechnet:
99% VaR: -8,73% ; 95% VaR: -5,08%


Monthly:
99% VaR: -12,70% ; 95% VaR: -10,64%

mit der Formel berechnet:
99% VaR: -18,07% ; 95% VaR: -10,51%


Quarterly:
99% VaR: -13,92% ; 95% VaR: -12,28%

mit der Formel berechnet:
99% VaR: -31,30% ; 95% VaR: -18,20%

Für weekly ist es also ziemlich close. Deine Vermutung war aber richtig (mit der Unkorreliertheit bzw. mit der Korreliertheit der Renditen), bei monthly und quarterly krieg ich mit der Formel deutlich grössere Werte, was grundsätzlich ein gutes Zeichen ist aus meiner Sicht. Ich nehme einfach an, dass entsprechend auch die Jahreswerte die ich berechnet hab tendenziell zu gross waren.... :?: Klar, du kannst auch nicht wissen, was es für "structural breaks" geben wird, aber mich interessiert erstmal das nächste Jahr.

Mein Ziel war es ursprünglich den Jahres VaR abzuschätzen, weil ich das nicht irgendwie traden will.



Grundsätzlich war meine Idee, dass ich davon absehen werde, allzuviel Gold zu kaufen, wenn ich mit ziemlicher Wahrscheinlichkeit sagen kann, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ich mehr als 40-50% mit Gold verliere grösser als 1-2% ist. If that makes any sense....